九鼎"清仓式"减持两公司股权,浮盈或超5.6亿元

作者: 来自:新浪财经 2018-09-19 15:17:21  阅读量:  收藏  字号:放大 缩小  
9月15日,上市公司金能科技(11.800, -0.89, -7.01%)、江山欧派(22.530, -1.19, -5.02%)双双发布股东减持计划公告,新浪财经注意到,减持方均为九鼎系旗下投资机构。

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IPO作为创投项目的重要退出渠道,当前市场环境下,能够盈利退出并不十分容易,特别是去年减持新规的出台后,使得创投机构的退出期限延长,收益不确定性增加,面对产品到期压力,导致部分公司股份刚刚解禁,创投股东便立即开启减持计划。

一、九鼎“清仓”减持两公司 浮盈或超5.6亿元

9月15日晚间,金能科技发布股东减持计划公告,合计持股4.92%的股东苏州文景九鼎投资(12.900, -0.54, -4.02%)中心、苏州永乐九鼎投资中心、苏州天璇钟山九鼎投资中心、苏州天瑶钟山九鼎投资中心、苏州嘉赢九鼎投资中心计划未来6个月内减持共计不超过3324.07万股,即不超过总股份的4.92%。

就在同日,另一家上市公司江山欧派也发布股东减持计划公告,合计持股10.26%的股东苏州周原九鼎投资中心及其一致行动人苏州泰合鼎银投资中心,计划于2018年10月16日-2019年4月15日期间共计减持不超过829万股,即不超过公司总股本的10.26%。

新浪财经注意到,上述两家上市公司的减持股东均为九鼎系旗下的投资机构,并且均为“清仓式”减持,受减持利空消息影响,两家公司股价均出现大跌,截止17日收盘,金能科技跌7.01%,江山欧派跌5.02%。

事实上,对于这两家公司,九鼎系股东都不是首次抛出“清仓式”减持计划,而是延续执行前次“清仓式”减持计划中的未完成的部分。

今年5月11日,金能科技首发限售股迎来解禁,5月17日,九鼎系旗下苏州文景、苏州永乐、苏州天璇、苏州天瑶、苏州嘉赢便宣布清仓减持合计持有的5.92%股份。而实际执行层面,上述四股东在6月7日至9月6日之间,仅合计减持了1%股份。

另外,江山欧派于今年2月12日迎来首批限售股解禁,2月13日,周原九鼎和泰合鼎银就发布减持计划,拟减持全部江山欧派股份。但实际执行层面,周原九鼎和泰合鼎银于3月14日至9月13日期间累计减持公司2.86%的股份,减持均价为22.46-39.61元/股。

根据金能科技IPO招股说明书显示,九鼎最早于2011年8月入股金能科技,苏州明道九鼎投资中心以3.675元/股的价格,认购了金能科技4000万元注册资本额,本次增资扩股完成后,苏州明道出资比例为6.68%。

2012年2月,苏州明道将其持有的4000万元股权,转让予苏州文景、苏州永乐、苏州天璇、苏州天瑶、苏州嘉赢等。

另一家江山欧派,九鼎最早在2010年10月便已入股,周原九鼎以5380万元价格新增注册资本1060.61万元,本次增资后周原九鼎持股17.5%。2011年7月,周原九鼎将265.15 万元公司股权转让给泰合鼎银。

根据金能科技公布的减持结果显示,自6月7日至9月6日之间,九鼎合计减持金能科技1%股份,减持价格区间为13.52元-17.93元,减持总金额1.12亿元,若按今日收盘价计算,九鼎现持股份市值为3.92亿元,粗略计算,若不计分红派现,九鼎入股金能科技至少浮盈3.57亿元。

根据江山欧派公布的减持结果公告,今年3月14日至9月13日期间,九鼎系两股东合计减持2.86%股份,减持价格为22.26元-39.61元,减持总金额7095.89万元,同样按今日收盘价计算,九鼎系两股东所持股份市值为1.87亿元,减去此前入股的成本5380万,不计分红至少浮盈2.04亿。

值得注意的是,金能科技和江山欧派,目前股价均已经破发。

二、甩卖上市公司股权回笼资金 PE业务渐被边缘化?

据不完全统计,今年以来,除上述的金能科技和江山欧派外,还有另外8家公司也进入了九鼎减持名单,包括新天然气(38.490, 1.50, 4.06%)、欧普康视(33.660, -0.60, -1.75%)、博士眼镜(16.710, -0.45, -2.62%)、惠达卫浴(8.820, -0.28, -3.08%)、诚意药业(25.500, -0.68, -2.60%)、绝味食品(37.710, 0.00, 0.00%)、荣泰健康(44.000, -2.05, -4.45%)、中旗股份(33.220, -1.47, -4.24%)等。

甩卖上市公司股权的背后,是九鼎不断收缩的战线,根据九鼎投资今年的中报显示,上半年新增投资规模10.43亿元,较2017年上半年的21.27亿元减少过半。

九鼎投资是新三板挂牌企业九鼎集团(430719)旗下控股成员企业。从集团层面看,截止上半年,九鼎集团负债合计695亿元,较期初增加21亿元,整体负债率达到73.95%,较期初增加5.99个百分点。

不用忽视的是,PE出身的九鼎,其私募业务却逐渐被边缘化,今年上半年,九鼎集团各业务板块中对业绩贡献最大的为保险业务,并且在中报中,介绍各业务板块次序时,PE业务也排在了保险、证券之后。

资金压力之下,九鼎集团频繁通过股权质押融资,9月14日,九鼎集团公告,控股股东九鼎控股拟质押10亿股,质押股份用于公司下属子公司向长安国际信托股份有限公司申请融资提供质押担保。本次公司合计融资金额为人民币15亿元。此次质押后,九鼎控股已质押其持有的97.55%股份。

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